|
عنوان
|
مدلسازی ریسک اعتباری تحت مدل انتشار-جهش(در حالت اوراق قرضه قابل تبدیل)
|
|
نوع پژوهش
|
پایان نامه
|
|
کلیدواژه‌ها
|
انتشار جهش،زمان پیش فرض،احتمال پیش فرض،اوراق قابل تبدیل
|
|
چکیده
|
اوراق قرضه قابل تبدیل را می توان به عنوان اوراق قرضه شرکت معمولی با اختیارهای ادغام شده تصور کرد که دارنده را قادر می سازد دارایی اوراق قرضه را با سهام صادر کننده مبادله کند. با وجود محبوبیت و همه جانبه بودن اوراق قرضه قابل تبدیل و باتوجه به ماهیت ترکیبی آنها که شامل بدهی و خصوصیات سرمایه است، هنور هم چالش های مدلسازی دشوار را مطرح می کند.قراردادها با چنین پیچیدگی فقط با روش های عددی،مانند شبیه سازی مونت کارلو، روش های درخت/شبکه یا حل معادلات دیفرانسیل جزئی بدست می آیند. در ظاهر روش مونت کارلو بهترین گزینه برای بدست آوردن قیمت قرارداد است درحالی که روش های شبکه ای به دلیل وابسته بودن به بعد مساله، تعداد ارزیابی ها و هزینه های محاسباتی با ابعاد مسئله به صورت نمایی افزایش می یابد و این امر موجب عدم بکارگیری روش برای مسائل با بعد بیشتر از دو می شود.
سه منبع تصادفی در اوراق قابل تبدیل وجود دارد:قیمت سهام‐نرخ بهره‐گسترش اعتبار
|
|
پژوهشگران
|
فاطمه مجدانی (دانشجو)، مجتبی رنجبر (استاد راهنما)، اصغر احمدخانلو (استاد مشاور)
|